Italia: un mercado a la medida de NH Hoteles 7 NH Informe Anual 2006 41

Durante 2006, NH Hoteles ha llegado a un acuerdo por el que se hace con el control de las cadenas italianas Jolly Hotels y Framon, convirtiéndose así en la cadena líder de Italia. Con estas dos operaciones la Compañía suma a su cartera  67 hoteles con 9.682 habitaciones entre abiertos y firmados. Jolly Hotels NH Hoteles llegó en noviembre de 2006 a un acuerdo por el cual tomaba el control de la primera cadena Italiana Jolly Hotels. La integración de Jolly Hotels en la filial italiana de NH Hoteles destaca por la complementariedad existente entre ambas compañías en cuanto a perfil de cliente, servicios ofertados, estratégicas ubicaciones urbanas y amplia cobertura geográfica. El acuerdo ha supuesto para NH Hoteles la consolidación de su liderazgo en el segmento de negocios en Europa y principal referente en el mercado italiano. Jolly está presente en 7 países con 46 hoteles y 7.555 habitaciones de las que 3.238 son en propiedad. En Italia posee 39 hoteles con 5.993 habitaciones en las principales ciudades del país (Roma, Milán, Turín, etc), que por su atractivo turístico completan de forma estable el segmento de negocios. Además, Jolly Hotels tiene presencia en las capitales europeas mas importantes como son: Londres (275 habitaciones), Berlín (255), Colonia (217 habitaciones), Ámsterdam (218 habitaciones), Bruselas (193) y París (162). Jolly Hotels también cuenta con un hotel de 242 habitaciones en pleno centro financiero y turístico de Nueva York. La experiencia y la estrategia de desarrollo y expansión de Jolly Hotels, compañía cotizada en Italia, han consolidado a la cadena hotelera en los últimos años como el principal referente del segmento de negocios del país, con un creciente desarrollo del segmento de congresos. Para realizar la operación se creó la nueva sociedad “Grande Jolly” participada mayoritariamente por NH Hoteles con un 51%, y en la que inicialmente también participa con el 42% la sociedad Joker Partecipazione (que controlaba el 50,1% de Jolly Hotels), y Banca Intesa Sanpaolo con el 7%. Posteriormente “Grande Jolly” lanzó una Oferta Pública de Adquisición a €25 la acción sobre el 25% en manos de minoritarios. Desde enero de 2007 el control de Jolly Hotels queda mayoritariamente en manos de NH Hoteles y sus resultados han pasado a consolidar en los de la Compañía española el 1 de febrero. NH Hoteles tiene amplia experiencia en la adquisición de cadenas hoteleras en Europa y Latinoamérica, lo que permite una rápida integración de Jolly Hotels a la cartera de NH Hoteles. Framon Durante el pasado ejercicio, NH Hoteles llegó a un acuerdo para adquirir Framon, quinta compañía hotelera de Italia en número de establecimientos. Framon, con 15 hoteles y 1.254 habitaciones, tiene una importante presencia en Sicilia, uno de los destinos turísticos con mayor potencial del Mediterráneo, además de estratégicas ubicaciones en ciudades de la península italiana como Milán, Roma, Florencia y Venecia, entre otras. Los hoteles de la cadena Framon son reconocidos por su liderazgo en su segmento de mercado en las áreas donde se encuentran. Muchos de ellos ocupan excelentes edificios históricos situados en localizaciones principales. Además, la cadena italiana cuenta con seis magníficos resorts entre los que se encuentra el destacado Gran Hotel Timeo de Taormina (Sicilia), histórico hotel de 1873 que goza de unas privilegiadas vistas al mar y al excepcional teatro griego.     Liderazgo en Italia Estas operaciones han supuesto para NH Hoteles alcanzar una posición que le permite liderar el esperado proceso de concentración del fragmentado mercado hotelero italiano, además de reforzar su presencia en las principales capitales europeas y la entrada en dos nuevos mercados como son Nueva York y París. NH Informe Anual 2006 42

NH Informe Anual 2006 43 Jolly Hotel Villanova Bolonia - Italia Vista aérea del Gran Hotel Timeo Taormina - Italia Lobby del Hotel Parco degli Aragonesi Catania - Italia Gran Hotel Verdi Milán - Italia Hotel Crystal Trapani - Italia Piscina del Dioscuri Bay Palace Agrigento - Italia

NH Informe Anual 2006 44 Cagliari Trapani Palermo Messina Agrigento Siracusa Catania Roma Caserta Nápoles Salerno Turín Milán Bérgamo Brescia Parma Génova La Spezia Pisa Siena Florencia Bolonia Ravenna Ancona Venecia Trieste Vicenza Ischia Lecco Rapallo Marsala Caltagirone Brucoli Taormina Jolly: 87 Jolly: 115 Jolly: 172 Framon: 44 Jolly: 365 Jolly: 84 Jolly: 152 Framon: 115 Jolly: 88 Jolly: 107 Jolly: 104 Jolly: 96 Framon: 153 Jolly: 186 Framon: 123 Framon: 59 Jolly: 100 Framon: 91 Jolly: 120 Framon: 102 Framon: 48 Framon: 70 Jolly: 237 Jolly: 129 Jolly: 194 Jolly: 231 Jolly: 999 Jolly: 129 Jolly: 100 Jolly: 110 Framon: 86 Jolly: 283 Jolly: 368 Jolly: 112 Jolly: 1.175 Framon: 100 Jolly: 88 Framon: 161 Jolly: 62 Valderice Framon: 102 NH HOTELES EN ITALIA Hoteles Habitaciones abiertas Proyectos Desarrollo Interno 3 750 Desde 1 de enero de 2007 Jolly 39 5.993 11 Hoteles; 1.543 habitaciones Framon 15 1.254 TOTAL ITALIA (marzo 2007) NH Italia 57   7.997 11 Hoteles; 1.543 habitaciones APORTACIÓN DE HABITACIONES DE JOLLY HOTELS Y FRAMON EN ITALIA: 7.247 HABITACIONES

NH Informe Anual 2006 45 Piscina del hotel Tonnara Di Bonagia Valderice - Italia Jolly Hotel Ligure Turín - Italia Gran Hotel Bristol Rapallo - Italia Lobby del Anglo American Hotel Florencia - Italia Jolly Hotel President Milán- Italia Terraza del Venus Sea Garden Restort Brucoli - Italia

NH Informe Anual 2006 46 Fachada del Jolly Hotel Lotti París - Francia

NH Informe Anual 2006 47 Jolly: 162 Jolly: 275 Jolly: 193 Jolly: 218 Jolly: 472 Francia Reino Unido Bélgica Holanda Alemania Jolly: 242 Estados Unidos APORTACIÓN DE ACTIVOS DE JOLLY HOTELS Y FRAMON HOTELES HABITACIONES TOTAL APORTACIÓN DE HOTELES ABIERTOS JOLLY HOTELS 46 7.555 TOTAL APORTACIÓN DE HOTELES ABIERTOS FRAMON 15 1.254 TOTAL APORTACIÓN DE HOTELES ABIERTOS JOLLY HOTELS Y FRAMON 61 8.809 TOTAL HOTELES FIRMADOS JOLLY HOTELS Y FRAMON 6 873 TOTAL APORTACIÓN DE HOTELES ABIERTOS Y FIRMADOS DE JOLLY HOTELS Y FRAMON 67 9.682 APORTACIÓN DE HABITACIONES DE JOLLY HOTELS EN EUROPA (EXCLUYENDO ITALIA): 1.320 HABITACIONES APORTACIÓN DE HABITACIONES DE JOLLY HOTELS EN ESTADOS UNIDOS: 242 HABITACIONES