Operaciones Corporativas 5 NH Informe Anual 2006 31

Ampliación de Capital En noviembre de 2006, el Consejo de Administración de NH Hoteles anunció la aprobación de una Ampliación de Capital mediante la emisión de un máximo de 16.371.971 nuevas acciones (€2 de valor nominal y una prima de emisión de €13,27), para reforzar el plan estratégico de la Compañía.   Tras el periodo de suscripción, en marzo de 2007, NH Hoteles recibió el apoyo masivo de sus accionistas en la Ampliación de Capital y las 16.371.971 acciones nuevas fueron suscritas en su totalidad durante el Periodo de Suscripción Preferente (1ª vuelta) y el Periodo de Adjudicación Adicional (2ª vuelta). El éxito de la Ampliación de Capital se refleja en la sobredemanda de títulos, que hubiera permitido realizar una ampliación 2 veces superior a la planteada por NH Hoteles.   Teniendo en cuenta que la Ampliación de Capital se realizó con derecho de suscripción preferente y que se produjo una demanda muy superior a la oferta de acciones, hay que destacar el gran apoyo del accionariado tanto a las recientes adquisiciones realizadas en Italia (Jolly Hotels y Framon), como a su plan estratégico de desarrollo. OPA sobre los minoritarios de Jolly Hotels Grande Jolly, participada mayoritariamente por NH Hoteles, presentó en febrero de 2007 el folleto de OPA (Oferta Pública de Adquisición) sobre los accionistas minoritarios de Jolly Hotels ante la CONSOB (Organismo regulador de la bolsa italiana), en línea con lo previsto en las operaciones para la adquisición de la cadena italiana Jolly Hotels. NH Hoteles presentó el folleto de la OPA sobre la totalidad de las acciones en manos de minoritarios (5.104.578 acciones que equivalen al 25,6% de Jolly Hotels). El precio por cada acción objeto de la Oferta fue de €25 que, en cumplimiento de la Normativa Europea, coincide con el precio pagado a los socios constituyentes de Grande Jolly, de manera que se garantizó un trato igualitario para todos los accionistas. Tras finalizar la OPA el pasado 18 de marzo de 2007, NH Hoteles, a través de Grande Jolly, tiene con el control del 83,11% de Jolly Hotels. Adquisición de Framon Durante 2006, NH Hoteles firmó un acuerdo para hacerse con el control de la quinta compañía hotelera de Italia. Framon cuenta con una fuerte presencia en Sicilia, además de un estratégico posicionamiento en las principales ciudades de la península itálica. Framon ha aportado a NH Hoteles 1.254 habitaciones. OPA por el 100% de Sotogrande NH Hoteles lanzó en el último ejercicio una Oferta de Adquisición Pública de Compra de acciones (OPA) sobre el 20,939% del capital de Sotogrande que no controlaba, mediante el canje de títulos a razón de una nueva acción de NH Hoteles por cada acción de Sotogrande. Tras alcanzar un acuerdo de canje de acciones con Caja Madrid, que poseía el 17,2% de la filial inmobiliaria, y hacer extensivo en oferta de canje al resto de accionistas, NH Hoteles se hizo con un 97,72% de Sotogrande. NH Informe Anual 2006 32

NH Informe Anual 2006 33 NH Hoteles IBEX 35 -120 100 120 140 200 2005 2006 160 180 2007 (hasta abril) Fuente: Bloomberg REVALORIZACIÓN PORCENTUAL DE NH HOTELES E IBEX 35 • 10% C.F. Caja Madrid • 6,7% GSS III Hurricane (Morgan Stanley) • 5,6% Bancaja • 5% Hoteles Participados • 5% Ponte Gadea • 3% NH Directivos y Empleados • 64,7% Resto de capital 5% 10% 3% 5% 64,7% 6,7% 5,6% COMPOSICIÓN ACCIONARIAL DE NH HOTELES (15/04/2007) * Se han considerado accionistas estables de NH Hoteles aquellos que están representados en el Consejo de Administración